中油化建（600546）重大資產(chǎn)重組方案浮出水面，公司擬以資產(chǎn)置換及非公開發(fā)行不超過4.5億股購(gòu)買資產(chǎn)的方式，取得潛在控股股東山西煤炭進(jìn)出口集團(tuán)有限公司目前擁有的與煤炭開采、貿(mào)易及相關(guān)業(yè)務(wù)有關(guān)的主要資產(chǎn)，預(yù)估值約為43億元。

　　公告顯示，中油化建此次重組標(biāo)的包括置入資產(chǎn)和注入資產(chǎn)兩部分。其中，置入資產(chǎn)為吉化集團(tuán)以在轉(zhuǎn)讓所持中油化建國(guó)有股過程中從山煤集團(tuán)過戶至其名下，并在之后托管給山煤集團(tuán)的7家具有獨(dú)立法人資格的煤炭貿(mào)易公司100%股權(quán)，注入資產(chǎn)為山煤集團(tuán)上述3家煤炭開采公司和18家煤炭貿(mào)易公司的股權(quán)等相關(guān)的資產(chǎn)負(fù)債，標(biāo)的資產(chǎn)囊括了山煤集團(tuán)煤炭開采和煤炭貿(mào)易兩大業(yè)務(wù)板塊的完整性經(jīng)營(yíng)資產(chǎn)。

　　根據(jù)預(yù)案，中油化建擬以截至9月30日經(jīng)審計(jì)全部資產(chǎn)及負(fù)債作為置出資產(chǎn)，與置入資產(chǎn)進(jìn)行置換，差額部分以現(xiàn)金補(bǔ)足。中油化建三季度報(bào)顯示，擬置出資產(chǎn)總計(jì)17.19億元，負(fù)債總計(jì)為10.81億元，凈資產(chǎn)為6.38億元。此外，中油化建以5.94元/股向山煤集團(tuán)定向發(fā)行不超過4.5億股。上述資產(chǎn)置換和非公開發(fā)行互為前提條件、同步實(shí)施。

　　吉化集團(tuán)此前通過公開征集受讓方的方式，確定山煤集團(tuán)為其協(xié)議轉(zhuǎn)讓所持中油化建全部股份的受讓方。這是繼出讓了大連圣亞之后，中國(guó)石油集團(tuán)再度以凈殼方式轉(zhuǎn)讓上市公司控股權(quán)。12月19日，吉化集團(tuán)與山煤集團(tuán)簽署了股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議。此項(xiàng)股份轉(zhuǎn)讓完成后，山煤集團(tuán)將獲得中油化建的控股權(quán)。山煤集團(tuán)認(rèn)購(gòu)此次非公開發(fā)行的股份后，持股比例在39.75％的基礎(chǔ)上繼續(xù)增加。

　　經(jīng)過資產(chǎn)置換和資產(chǎn)注入的交易，中油化建將成為經(jīng)營(yíng)規(guī)模較大、具有煤炭產(chǎn)運(yùn)銷一體化經(jīng)營(yíng)優(yōu)勢(shì)和一定的資源優(yōu)勢(shì)，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力較強(qiáng)的煤炭資源類上市公司。資料顯示，山煤集團(tuán)是一家以煤炭生產(chǎn)、加工、運(yùn)輸及內(nèi)外銷為主，化工、機(jī)械制造、房地產(chǎn)等多種經(jīng)營(yíng)為輔的國(guó)有大型綜合性煤炭企業(yè)，需要借助資本市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，為企業(yè)發(fā)展獲得動(dòng)力。據(jù)了解，國(guó)有獨(dú)資的山煤集團(tuán)注冊(cè)資本為6.98億元，截至9月30日總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)分別為137.89億元、31.45億元，今年1-9月營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)分別為160.49億元和4.88億元。

來源：證券時(shí)報(bào)