鐵礦石談判結局四大猜想：不想接受 但只能接受

　　據國際金融報消息，2009年度鐵礦石談判注定是28年談判歷史上最不平凡的一次,尤其對2002年才參與談判的中國鋼企來說。幾經跌宕之后,今年的鐵礦石談判到底會是什么結果？本報記者多方采訪,為讀者勾勒出可能性最大的談判結果圖景。

　　在2009年這半年時間里,中鋼協(xié)和中國鋼廠在鐵礦石問題上經歷了跌宕起伏的談判歷程:談判之初中方代表更替,由寶鋼變?yōu)橹袖搮f(xié);近幾個月國內現貨鐵礦石價格和BDI指數的大跌大漲;國內鋼鐵市場由冷轉熱,鋼價連跌3個月之后又連漲3個月;大鋼廠不顧談判結果紛紛提價和中小鋼企數次私下行動;力拓“間諜案”以及市場上流傳著鐵礦石談判的種種傳言……

　　盡管如此,中鋼協(xié)副會長兼華菱鋼鐵(000932)董事長李效偉近日對外界宣稱:“鐵礦石談判可能在10天后結束。”他同時也表示,中鋼協(xié)不會接受力拓與新日鐵降價33%的首發(fā)價,中國巨大的鐵礦石需求決定了中國應該拿到一個合適的價格。

　　這再次引發(fā)了人們對鐵礦石價格談判結果的熱烈期盼。

　　按李效偉的表態(tài)進行邏輯推算,中方或將在鐵礦石談判歷史上首次形成“中方價格”,不過,談判破裂的可能性也并非不存在。若果真如此,中國或許將走現貨路線,從價格并不穩(wěn)定的現貨市場進口鐵礦石。

　　今年的鐵礦石談判,到底會是什么結果？

　　猜想一 談判結果:成功還是破裂？

　　最大可能性:破裂——不想接受,但只能接受

　　“從李效偉的發(fā)言看,其實現在市場上并沒有新消息或新證據佐證他的說法。所以,中鋼協(xié)能否在10天內達成談判有很大疑問�！甭摵辖饘倬W鐵礦石分析師杜薇表示,中方談判形勢很不樂觀,相比三大礦商,并無太多優(yōu)勢可言。

　　“我的鋼鐵”鐵礦石分析師張鐵山也向記者表示,中方今年談判破裂的可能性很大。“但即便如此,也不用為中國鋼廠擔心。原則上,我國鋼鐵行業(yè)已進入市場化階段,各鋼鐵企業(yè)也參與市場競爭。畢竟很多鋼廠都是繳稅大戶,所以,在政府扶持下,鋼廠提高的成本可通過其他方式解決。換句話說,即使中國鋼廠完全走現貨市場引進鐵礦石,也不會對鋼企本身造成大規(guī)模、大范圍的負面影響�！�

“其實,現在鐵礦石談判已進入垃圾時間,除中鋼協(xié)在盡量爭取外,國內大中小各鋼廠都各自打著自己的算盤,幾乎沒有破釜沉舟的決心�！敝猩塘魍ㄉ�產力促進中心鋼鐵分析師赫榮亮表示,部分鋼廠關心的或許不是鐵礦石價格,而是其成本能否順利過渡到下游產業(yè),這無疑將挑戰(zhàn)下游用鋼企業(yè)的承受能力。

　　此前,有消息稱,部分鋼企如河北鋼鐵集團實際上已接受力拓開據的67%信用證引進現貨鐵礦石,其實就是變相接受了力拓降價33%的鐵礦石合同。不少中小鋼廠更是早早通過與礦商的私下行動,簽訂了今年的長協(xié)合同,雖然中鋼協(xié)一再聲明這些私自簽訂的合同沒有任何效用。

　　對談判最終達成惟一的利好因素似乎只剩下三大礦商如果放棄中國長協(xié)價鐵礦石供應,他們的既得利益將受到很大損害,尤其對于力拓和必和必拓來說。而且,必和必拓第四季度財報與力拓相比,并不樂觀,急需更進一步拓展市場,但其至今未與任何鋼廠簽約。

　　猜想二 降價幅度:40%還是33%－40%？

　　最大可能性:降價33%——中國價格希望不大

　　“如果中國最終在10天時間內與某個礦商達成協(xié)議,則降價幅度可能是33%－40%�！倍呸北硎�。

　　張鐵山則認為,長協(xié)價對雙方都有利,33%－40%有其可能性,“但中國必須付出更多人力成本,以彌補與33%降幅之間的差價,或許這樣才能讓礦商最終妥協(xié)�！�

　　張鐵山表示,中國需求量實在太大,就連長協(xié)價提供的鐵礦石都不能完全滿足中國鋼廠的需求�！八�以,在只有兩種可能的情況下,中方將因為自身龐大的需求不得不接受33%－40%的降幅結果�！�

　　據了解,三大礦商已經把長協(xié)價優(yōu)勢完全體現到我國的鐵礦石現貨市場。目前,不僅澳大利亞和巴西鐵礦石現貨價格不斷飆升,連印度等其他地區(qū)的鐵礦石價格都已大幅上漲。

根據聯合金屬昨天的統(tǒng)計,天津港(600717)64%品位的印度粉礦已達每噸770元,比7月25日又漲了每噸50元。印度粉礦價格從每噸720元到 770元僅用了短短兩天時間。分析人士指出,隨著全球經濟逐步復蘇,全球大宗商品價格還將繼續(xù)大漲,而且,由于中國通貨膨脹預期的存在,國內鐵礦石現貨價格不斷上漲的趨勢幾乎不可避免。

　　對談判不利的因素還有中國國內鋼鐵行業(yè)似已全面復蘇:鋼價連漲15周,各地鋼鐵企業(yè)重新大規(guī)�；謴彤a能,寶鋼、河北鋼鐵集團等國內龍頭鋼企也紛紛大幅上調主流鋼鐵產品的出廠價。

　　隨著國內鋼價連漲3個多月,國內不少大型鋼企已感覺能消化降幅33%的鐵礦石價格。

　　路透社援引消息人士的話稱,7月上旬,我國日均粗鋼產量再創(chuàng)新高。這讓國內鋼廠對鐵礦石的需求量大增,符合三大礦商此前對中國鋼鐵業(yè)提早復蘇的預期。

　　聯合金屬網日前的分析文章也稱,全球鋼產量恢復帶動鐵礦石需求�！叭�球鋼鐵日均產量已創(chuàng)下最近9個月來的最高水平,世界各鋼廠的開工率繼續(xù)提高,各大鋼鐵巨頭都在計劃重啟閑置產能�！�

　　此外,自從新日鐵與力拓達成首發(fā)價以來,三大礦商公開場合從未對今年的首發(fā)價松口,即使爆發(fā)了力拓“間諜案”,力拓仍沒有妥協(xié)的意思,甚至至今都沒有對“間諜案”認錯。

　　由此可見,中國價格要想實現,恐怕要待來年。

　　猜想三 簽約對象:力拓、必和必拓、淡水河谷還是FMG？

　　最大可能性:淡水河谷——排除法去除其余3家

　　“通過排除法,巴西淡水河谷的可能性最大�！倍呸北硎�,通過力拓對“間諜門”的態(tài)度看,想和力拓達成協(xié)議幾無可能;必和必拓向來對鐵礦石長協(xié)談判不“感冒”,但其力推的指數定價又不合鋼廠胃口,達成的可能性也很小;FMG供應量太小,不可能完全滿足中國的鐵礦石需求。

“很難猜測,或許,淡水河谷可能性稍大一些�！睆堣F山認為,“但至少不要寄望與中國關系相對密切、負面新聞相對較小的FMG。FMG一方面供應量不足,一方面又比較'滑’,在絕大多數情況下,其只會跟著力拓和必和必拓走�！�

　　種種情況來看,中方確實與淡水河谷達成協(xié)議的可能性最大。

　　事實上,由于力拓間諜門事件,導致了力拓與中國鋼企的“密切關系”迅速降溫。從記者掌握的情況來看,不少中國鋼企為了擺脫或避嫌與力拓間諜門的關系,現階段采取幾乎相同的策略——遠離力拓。中國與力拓的鐵礦石談判,也因此而近乎中斷,在此微妙時刻,中方開始與淡水河谷走得更近。日前,有關中鋼協(xié)在與淡水河谷進行鐵礦石談判的消息不時流傳出來。中國確實在近幾個月加強了與淡水河谷的關系,如:中鋼協(xié)秘書長單尚華6月16日前后會見了巴西淡水河谷董事馬定思。淡水河谷相關負責人今年5月就曾隨同巴西總統(tǒng)盧拉訪華。期間,巴西球星羅納爾多還為淡水河谷在中國做了廣告。同時,淡水河谷還同中國多家機械制造企業(yè)簽訂了采礦設備協(xié)議。

　　業(yè)內人士表示,巴西淡水河谷或通過率先與中國達成協(xié)議,從中國今后的鐵礦石市場得到更多好處,增強在中國市場的影響力。淡水河谷的營銷主陣地歷來是歐美市場,但中國市場近幾年的蓬勃發(fā)展讓“兩拓”賺得盆滿缽滿,這不得不讓其轉變營銷思路。

　　此前,曾有市場傳言稱,中方已與淡水河谷達成協(xié)議,但隨即被其CEO阿格內里否認。不過,這至少說明,中國確實在與淡水河谷進行“積極的談判”。在力拓間諜門的大背景下,中方與淡水河谷達成協(xié)議,或是今年鐵礦石談判分歧的最佳解決方案。

　　猜想四 合同執(zhí)行:季度定價、年度定價還是其他方式？

　　最大可能性:年度定價——最符合目前供需現狀

　　杜薇表示:“執(zhí)行日期會從4月份開始算起,但具體何種方式就要看中鋼協(xié)了。但不管怎么說,長協(xié)價始終是最合適、最穩(wěn)定的方式�！�

　　張鐵山表示,上述幾種方式都有可能�！爸袊�市場變化實在太大,中國產業(yè)鏈條還沒有像日本、韓國等國家那樣完善。無論何種方式,都需要中鋼協(xié)仔細斟酌�！�

赫榮亮表示,后期鐵礦石價格幾乎不可能下跌�！霸谕�脹預期影響下,全球多數大宗商品價格都已快速上漲,同時,國內經濟復蘇良好,樓市、股市增長迅猛。很難相信下半年鐵礦石價格會大幅下跌,所以,季度定價很難發(fā)揮效應�！�

　　7月8日,有傳言稱,中方已接受力拓與新日鐵達成降價33%的首發(fā)價,為期半年,并在另一個半年的談判中爭取更大降幅。但中鋼協(xié)隨即否認。昨日《華爾街日報》稱,全球主要鐵礦石公司正推動把目前一年一約的定價方式改成一季一約,新機制將使國際鋼鐵價格波動更大,但定價談判過程或將更透明。

　　不過,就目前情況來看,淡水河谷和力拓已與日本、韓國等亞洲鋼廠達成年度協(xié)議,歐洲鋼企達成的也是年度協(xié)議,因此,中國鋼協(xié)另外達成季度定價的可能性并不大。按照鋼鐵企業(yè)的實際生產情況,年度定價最符合其生產計劃的安排,即使中鋼協(xié)拒不接受33%的降幅,中國鋼企全部走現貨市場的可能性也不大,他們私下與供應商達成按33%降價幅度進口鐵礦石的可能性最大,最終造成事實上的年度長協(xié)價格。

來源《新華網》