近日，國家統(tǒng)計局發(fā)布了5月份國民經(jīng)濟(jì)主要指標(biāo)數(shù)據(jù)。數(shù)據(jù)顯示，1-5月份，全國房地產(chǎn)開發(fā)投資18737億元，同比增長34.6%。其中，住宅投資13290億元，增長37.8%。5月份，全國房地產(chǎn)開發(fā)景氣指數(shù)為103.20。受此消息影響，房地產(chǎn)、建筑材料、工程機(jī)械、家用電器、鋼鐵等保障房概念股輪番活躍，紛紛飆漲。分析人士指出，逾萬億保障性住房投資，將帶來上千億元的利潤，相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈上下游行業(yè)都將受益，有望成為市場一個極具想象力的炒作題材。

    保障房成新增長點

    我國計劃今年建設(shè)1000萬套保障性住房和棚戶區(qū)改造住房，并計劃整個“十二五”期間建設(shè)3600萬套保障性住房，使保障性住房的覆蓋率達(dá)到20%。據(jù)測算，今年即將建設(shè)的1000萬套保障性住房所需1.3萬億至1.4萬億元資金，將帶來上千億元的利潤蛋糕。分析人士指出，2011年保障房的建設(shè)目標(biāo)1000萬套，相比于2010年的590萬套，今年保障房建設(shè)規(guī)模將實現(xiàn)70%的爆發(fā)性增長。房地產(chǎn)行業(yè)已經(jīng)開始從此前的單一市場化供應(yīng)逐步轉(zhuǎn)為保障性住房和商品房相結(jié)合的雙軌供應(yīng)體系，多年來一直被行業(yè)低估的保障性住房建設(shè)將迎來新一輪發(fā)展。

    近期，高層在保障房建設(shè)上的表態(tài)對保障性住房板塊構(gòu)成利好。國家總理溫家寶一直強(qiáng)調(diào)要把保障房建設(shè)工程放在首位，同時住建部要求全國保障性住房建設(shè)必須在今年11月進(jìn)行全面開工；3月24日，國務(wù)院副總理李克強(qiáng)在全國保障性安居工程工作會議上再次強(qiáng)調(diào)，今年要求建設(shè)1000萬套保障性住房是硬任務(wù)，各地要抓緊安排開工，盡早建成投入使用；日前，國家副主席習(xí)近平也表示，將把完成保障房建設(shè)的政治性任務(wù)作為今年中央工作的重點目標(biāo)之一。

    上市房企紛紛布局保障房。首先，城投公司作為地方性國有企業(yè)，是地方保障房項目招標(biāo)的首選對象。中天城投今年3月10日公告，與貴州省人民政府簽訂了參與“十二五”保障性安居工程建設(shè)框架協(xié)議；北京城建在2010年年報中表示，公司積極介入小城鎮(zhèn)建設(shè)、新城建設(shè)和保障房建設(shè)，加大二、三、四線城市投資。其中，公司高度重視保障房項目建設(shè)，包括建設(shè)資金上進(jìn)行優(yōu)先保障等。此外，類似公司還包括首開股份、天房發(fā)展、棲霞建設(shè)、城投控股、福星股份等公司。其次，戰(zhàn)略領(lǐng)先的萬科等龍頭房企也在全國布局保障房項目上也將獲得更多市場份額。萬科在2010年年報中表示，公司在深圳、南京的兩個保障房項目中已經(jīng)引入工業(yè)化技術(shù)；招商地產(chǎn)以總分第一中標(biāo)了深圳市目前最大的保障房項目——深圳光明新區(qū)整體拆遷、統(tǒng)建上樓安置房項目。

    分析人士指出，雖然保障房凈利潤率低，但總量大、市場有保障，保障房建設(shè)有望成為公司未來利潤的新增長點，有望在2011年-2012年收獲穩(wěn)定的業(yè)績與現(xiàn)金流。涉及到保障房建設(shè)以及城中村改造的房地產(chǎn)企業(yè)將從中獲益，可以關(guān)注涉及此類項目比較多的公司。

    水泥行業(yè)等受益會更為明顯

    今年1000萬套保障性住房投資，最直接受益的無疑是建筑建材類公司。從子行業(yè)來看，建材中的水泥、管樁、型材及混凝土產(chǎn)業(yè)鏈等子行業(yè)的上市公司受益會更為明顯。分析人士指出，水泥板塊一方面受益于保障房大規(guī)模投資，保障住房建設(shè)的嚴(yán)格實施，對建材行業(yè)未來需求的正面影響較大，市場目前對于水泥需求達(dá)到數(shù)億噸的水平，但由于水泥行業(yè)擴(kuò)產(chǎn)不是短期能夠完成的，水泥價格上漲成為必然趨勢。

    東方證券分析師認(rèn)為，2011年計劃新增的410萬套保障房建設(shè)，將會帶動水泥需求約8000萬噸，占水泥總需求的4%。水泥生產(chǎn)線限批致使今明兩年水泥新增產(chǎn)能較小，可以預(yù)見2011年至2012年水泥行業(yè)供需良好。

    對于“十二五”水泥行業(yè)發(fā)展方向，申銀萬國認(rèn)為主要體現(xiàn)在四方面：首先“十二五”行業(yè)重點為行業(yè)重組、提高集中度；其次，“十二五”發(fā)展目標(biāo)為提高新干法比例加快淘汰落后產(chǎn)能。前期為了加快淘汰落后產(chǎn)能，因此要求各區(qū)域上報新項目規(guī)劃，經(jīng)協(xié)會匯總后再上報國家發(fā)改委，以決定未來生產(chǎn)線投放力度、投放節(jié)奏和投放區(qū)域；再次，政策重點扶植大企業(yè)發(fā)展，提升其市場控制力，新上水泥項目以支持現(xiàn)有大型水泥企業(yè)集團(tuán)為主；最后，節(jié)能減排為“十二五”期間重點，包括余熱發(fā)電，協(xié)同處置廢棄物，環(huán)保等。
　　
來源：中國建材網(wǎng)