工信部發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，三季度以來，家電行業(yè)各項指標(biāo)均出現(xiàn)回暖跡象，增速下降幅度趨緩，同時伴隨著家電下鄉(xiāng)政策面臨收官，末班車效應(yīng)在三季度后已經(jīng)開始顯現(xiàn)，10月份家電下鄉(xiāng)產(chǎn)品銷售791萬臺，實現(xiàn)銷售額213.8億元，同比增長27.5%和26.0%。然而截至11月底，內(nèi)蒙古等十省市的家電下鄉(xiāng)政策將如期結(jié)束，明年1月31日，北京等二十二省市的家電下鄉(xiāng)政策也將結(jié)束。那么，2013年家電行業(yè)能否繼續(xù)回暖?家電產(chǎn)業(yè)的政策走向何方?會對鋼鐵行業(yè)帶來怎樣的影響?筆者將一一剖析。
一、家電下鄉(xiāng)政策實施的背景和內(nèi)容
早在2007年11月15日，為擴大農(nóng)村消費，提高農(nóng)民生活質(zhì)量，國家財政部、商務(wù)部決定在山東、河南、四川三省實施“家電下鄉(xiāng)”試點工作，對農(nóng)民購買的相關(guān)家電產(chǎn)品給予13%的補貼。之后，為進(jìn)一步發(fā)揮財政補貼“家電下鄉(xiāng)”產(chǎn)品的政策效用，擴大消費特別是農(nóng)村消費，2008年10月13日，對“家電下鄉(xiāng)”的推廣產(chǎn)品和推廣范圍、購買數(shù)量等進(jìn)行適當(dāng)?shù)难a充和調(diào)整。2008年11月28日，為應(yīng)對金融危機，擴大國內(nèi)需求，拉動消費帶動生產(chǎn)，促進(jìn)經(jīng)濟平穩(wěn)較快發(fā)展，國務(wù)院決定從2009年2月1日起在全國推廣“家電下鄉(xiāng)”。
“家電下鄉(xiāng)”政策對激活農(nóng)民購買能力，擴大農(nóng)村消費，促進(jìn)內(nèi)需和外需協(xié)調(diào)發(fā)展起到了巨大的作用。家電下鄉(xiāng)產(chǎn)品包括彩電、冰箱(含冰柜)、手機、洗衣機、電腦、空調(diào)、熱水器(含儲水式電熱水器、燃?xì)鉄崴鳌⑻柲軣崴?、微波爐、電磁爐九類。
二、家電下鄉(xiāng)政策帶來的效應(yīng)
家電下鄉(xiāng)政策，作為積極財政政策的組成部分，是促進(jìn)家電生產(chǎn)、保持經(jīng)濟平穩(wěn)較快增長、應(yīng)對全球金融危機的重要舉措。
擴內(nèi)需，改善農(nóng)民生活條件，企業(yè)得市場
自2009年2月家電下鄉(xiāng)推廣至全國，家電下鄉(xiāng)取得可喜的成績。根據(jù)家電下鄉(xiāng)信息管理系統(tǒng)公布的數(shù)據(jù)，截至2009年12月31日通過信息系統(tǒng)登記銷售家電下鄉(xiāng)產(chǎn)品3767.98萬臺，金額共計692.57億元。隨著要進(jìn)一步加大家電下鄉(xiāng)政策的實施力度，以及大幅度調(diào)整家電下鄉(xiāng)產(chǎn)品的最高限價等做出的積極調(diào)整，2010、2011全年銷量增速分別達(dá)104.8%和33.5%，銷售額增速分別達(dá)150%和52.5%，取得了顯著的實施成效。
對拉動內(nèi)需起到了促進(jìn)作用，也使得農(nóng)村消費群體得到實惠，提升了農(nóng)民的生活水平和生活質(zhì)量。從企業(yè)層面來講，家電下鄉(xiāng)首先讓很多企業(yè)度過了08年金融危機。一些中小企業(yè)受益家電下鄉(xiāng)在瀕臨倒閉的情況下，重新活了過來。另外，得益于家電下鄉(xiāng)，過去很多家電企業(yè)在農(nóng)村市場未被打開的渠道也被打通，并不斷完善。同時，家電下鄉(xiāng)還讓一些家電品牌得以借機打開了通往三四級市場的大門，積極推行渠道下沉。除此之外，家電下鄉(xiāng)也第一次讓國內(nèi)家電企業(yè)面對外資品牌競爭取得了絕對性的勝利。
拉動鋼材消費
眾所周知，家電行業(yè)是鋼鐵行業(yè)的重要下游需求用戶之一，其主要用鋼品種為普通冷軋板、硅鋼片、熱鍍鋅板和電鍍鋅板，其他還有不銹鋼板、彩涂板、耐指紋板和覆膜板。其中板材用量占全部用鋼量的95%以上�？梢娂译娦袠I(yè)對鋼材特別是板材市場的影響非常大，其景氣程度在一定程度上限制了鋼材價格的波動空間。
伴隨著國家“家電下鄉(xiāng)”這一惠農(nóng)政策帶動洗衣機、冰箱、空調(diào)、飲水機等家電類需求走旺的商機，各家電集團紛紛積極生產(chǎn)，致家電總產(chǎn)量保持快速增長(如圖2)。按照一臺洗衣機用鋼單耗為18公斤/臺，電冰箱為30公斤/臺，空調(diào)為26公斤/臺，冷凍箱為20公斤/臺計算，2009年，1-12月份國內(nèi)主要家電品種洗衣機、電冰箱、冰柜、空調(diào)、彩色電視機共計生產(chǎn)31772.1萬臺，全年可拉動鋼材消費560-660萬噸之間，2010年共計生產(chǎn)37011.3萬臺，全年可拉動鋼材需求在690萬噸-790萬噸之間。2011年共計生產(chǎn)43552.9萬臺，全年可拉動鋼材需求在820萬噸-940萬噸之間。各大鋼企紛紛把家電類鋼材作為公司新的發(fā)展方向和重點，從而大幅增加了對冷軋等板材的需求量，這也成為推動鋼價攀升的動因之一。以上海1.0武鋼冷板價格為例，如圖3所示，其價格從2009年4月中旬的低位4030元/噸，攀升至2010年4月中旬的高位6070元/噸，漲幅達(dá)2040元/噸。
三、家電產(chǎn)業(yè)的政策走向
自2007年開始實施的家電下鄉(xiāng)政策最遲將于明年1月到期結(jié)束，目前政府有關(guān)部門正在考慮政策延續(xù)的可能性，引發(fā)了業(yè)界的廣泛爭議。
政策扶持乃短期行為，并非長久之計
事實上隨著刺激政策拉動各方需求，家電行業(yè)每年增長基本都是20%-30%。直接導(dǎo)致企業(yè)拼命擴充產(chǎn)能，搶占市場份額，另外在給具有品牌、渠道優(yōu)勢的龍頭企業(yè)帶來提高市場份額的機會的同時，一些質(zhì)量參差不齊，缺乏甚至沒有售后服務(wù)網(wǎng)點的陌生的小品牌躋身于家電下鄉(xiāng)產(chǎn)品行列，形成惡性循環(huán)。
而市場遇冷后，企業(yè)產(chǎn)能閑置、庫存壓力均增大，自2011年始全行業(yè)都在去庫存化。雖然今年6月份國家推出了節(jié)能家電補貼政策，但在多輪政策洗禮下，節(jié)能政策對家電市場的提振效力已經(jīng)大不如前。作為中國市場化程度最高的家電行業(yè)，其實不需要過多的政策干預(yù)，而且第一輪家電下鄉(xiāng)、以舊換新等拉動內(nèi)需政策已經(jīng)透支了家電行業(yè)未來幾年的增長空間，新一輪補貼政策的效果未必明顯，且政府財政補貼并不能從根本上解決家電行業(yè)的萎縮，近幾年來國內(nèi)家電廠商已經(jīng)習(xí)慣了被動等待政策，依賴性越來越強;這說明家電行業(yè)整體心態(tài)不好，不是把重心放在怎么做出好的產(chǎn)品上�？梢娬叻龀职译娤锣l(xiāng)、以舊換新及節(jié)能補貼都是短期行為，并不是長久之計。
加快轉(zhuǎn)型升級的步伐才是關(guān)鍵
目前我國家電業(yè)仍未從根本上擺脫粗放外延型的發(fā)展模式。與國際一流家電企業(yè)相比，我國大多數(shù)家電企業(yè)在自主創(chuàng)新方面投入仍然不足，核心技術(shù)和關(guān)鍵技術(shù)沒有突破;產(chǎn)品同質(zhì)化現(xiàn)象比較突出、附加值低，高端產(chǎn)品與國際一流企業(yè)相比競爭力較差。對此，家電業(yè)“十二五”規(guī)劃中明確提出，家電業(yè)要重點發(fā)展附加值高的高端家電產(chǎn)品，提高其市場份額。
從當(dāng)前的形勢看，隨著人均收入的提高，高端消費品和服務(wù)需求也將迎來一個新的增長期。中高端市場的發(fā)展?jié)摿θ绱司薮�，家電行業(yè)要想發(fā)展必須加快轉(zhuǎn)型升級的步伐，同時，家電企業(yè)要加大產(chǎn)品開發(fā)力度，積極適應(yīng)國內(nèi)消費結(jié)構(gòu)的變化和需求，同時加大技術(shù)改造和技術(shù)創(chuàng)新投入力度，以前瞻性的技術(shù)投入和高質(zhì)量的技術(shù)改造引領(lǐng)行業(yè)升級，著力突破制約產(chǎn)業(yè)升級的核心技術(shù)和關(guān)鍵環(huán)節(jié)，早日形成能支撐下一個增長周期的創(chuàng)新產(chǎn)品和高端產(chǎn)業(yè)。政府層面，如果再次選擇補貼，效果將不會很明顯，因為消費者已經(jīng)對政策和價格不再敏感，且家電行業(yè)現(xiàn)在需要的是技術(shù)和商業(yè)模式的升級，而不是簡單的規(guī)模增長。更應(yīng)該將更多資金用來獎勵或者補貼在節(jié)能等核心技術(shù)上領(lǐng)先的家電企業(yè)，此外相比家電下鄉(xiāng)的補貼政策，給企業(yè)減稅，創(chuàng)造寬松的經(jīng)營環(huán)境效果會更好。
四、家電用鋼需求或難再度騰飛
且不談家電行業(yè)扶持政策能否延續(xù)，因為任何政策補貼也終歸不過只是一種輔助手段，把這種輔助手段轉(zhuǎn)化成自身動力才是最實在。家電行業(yè)只有搭著扶持政策的順風(fēng)車，不斷發(fā)展自身實力、研發(fā)節(jié)能高效的技術(shù)，才能立于不敗之地，迎來下一個增長周期的創(chuàng)新產(chǎn)品和高端產(chǎn)業(yè)，主要用鋼需求方有可能乘風(fēng)而上。
然而從近幾年家電行業(yè)的發(fā)展來看，由于刺激政策疊加，2010年家電行業(yè)景氣度達(dá)到高點，之后隨著刺激政策紛紛退出，加之歐美債務(wù)危機蔓延致出口受阻，以及此前農(nóng)村購買力已經(jīng)提前釋放，家電下鄉(xiāng)政策逐步退出的效應(yīng)開始蔓延，家電行業(yè)的用鋼量增速自2011年逐漸出現(xiàn)放緩跡象，且2012年此種趨勢更加明顯。截至今年1-10月份，家電行業(yè)共拉動鋼材需求約在680萬噸-780萬噸之間，較前期明顯萎縮。與此同時令人擔(dān)憂的是，在政策推動的行業(yè)高增長期，企業(yè)通過擴產(chǎn)或者跨界的方式推動產(chǎn)能連年增加，但大幅擴產(chǎn)并沒有被市場消化，反而帶來大量庫存。43家上市家電企業(yè)發(fā)布的今年三季度財報顯示，第三季度總庫存高達(dá)437.34億元，庫存量繼續(xù)不降反升�？梢娫趦�(nèi)銷乏力，外銷動蕩以及庫存高企情況下，未來一段時間內(nèi)，家電企業(yè)不得不面對市場下滑、產(chǎn)能過剩的嚴(yán)峻考驗;再加上政府三令五申嚴(yán)控房地產(chǎn)市場的態(tài)度，使得家電行業(yè)依靠房地產(chǎn)市場迅速回暖的希望也破滅，后期家電市場不容樂觀，對拉動用鋼需求有限。具體到品種來說，普通冷軋板、硅鋼片、熱鍍鋅板和電鍍鋅板等的需求增長都將受到一定的制約�？紤]到當(dāng)前鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能過剩已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出了合理競爭的范圍，今年全年產(chǎn)能可能突破10億噸，產(chǎn)能過剩是鋼鐵行業(yè)困境的‘癥結(jié)’所在，而家電等主要用鋼下游行業(yè)難以迅速回暖，打開需求市場這條路也行不通，這將意味著后期鋼價回升阻力重重，還將低位盤整為主。
來源：富寶資訊
